股票贝塔系数-贝塔系数怎么计算 具体_股票贝塔系数-什么是贝塔(β)系数

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1、股票贝塔系数-贝塔系数怎么计算 具体

贝塔系数的计算。具体的必须得要。下载贝塔系数的计算软件。然后才能操作。

2、股票贝塔系数-什么是贝塔(β)系数

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β系数的计算方法一、公式法运用公式法计算行业β系数的具体步骤如:1.计算市场整体收益率。计算公式为:式中:r为第t期的市场整体收益率;为沪深300指数第溯期末的收盘数;为沪深3oo指数第t-1期期末的收盘数。。2.计算各参照上市公司收益率。计算公式为:式中:为参照上市公司第t期的收益率;为参照上市公司第溯期末的股票收盘价;为参照上市公司第t—i期期末的股票收盘价。3.计算市场整体收益率与各参照上市公司收益率的协方差。我们可以利用excel中的协方差函数“covar”来计算。4.计算市场整体收益率的方差。我们可利用excel中的方差函数“vakp”来计算。5.计算各参照上市公司受资本结构影响的β系数。式中:bl为参照上市公司受资本结构影响的p系数。6.计算各参照上市公司消除资本结构影响的β系数。计算公式为:式中:bu为参照上市公司消除资本结构影响的β系数;t为参照上市公司的所得税税率;d为参照上市公司债务的市场价值;e为参照上市公司股权的市场价值。7.计算被评估企业所在行业受资本结构影响的b系数,即被评估企业所在行业的β系数。计算公式为:式中:为被评估企业所在行业受资本结构影响的β系数;为被评估企业所在行业消除资本结构影响的β系数,为被评估企业所在行业的所得税税率,一般取25%;e(d÷e)为被评估企业所在行业的债务股本比。二、线性回归法利用线性回归法计算行业β系数的具体步骤如下:1.计算市场整体收益率。同公式法2.计算无风险报酬率。取各

3、股票贝塔系数-股票中的β系数如何解释(贝塔系数)?

其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。 贝塔系数(beta coefficient)是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。 β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍。 贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券。 为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。 更多股票学习内容请访问棒槌网!

4、股票贝塔系数-股票中的beta系数从哪里查到?

beat系数通过计算得知。

单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即:

cov(ra,rm) = ρamσaσm

其中ρam为证券a与市场的相关系数;σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差。

据此公式,贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。

不能绝对地说,β越大,证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样,β越小,也不完全代表σa相对于σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表证券无风险,而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关(ρam= 0),但是可以确定,如果证券无风险(σa),β一定为零。

β值的含义:

1、β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;

2、 β>1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;

3、β<1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

扩展资料:

beta的用途有以下几个:

1、计算资本成本,做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);

2、计算资本成本,制定业绩考核及激励标准;

3、计算资本成本,进行资产估值(beta是现金流贴现模型的基础);

4、确定单个资产或组合的系统风险,用于资产组合的投资管理,特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。

参考资料来源:百度百科-beta系数

5、股票贝塔系数-在哪里能够找到A股股票的贝塔系数

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